Nach einer längeren Phase hoher Zinsen deutet sich nun ein gegenteiliger Trend an. Unter anderem die weiterhin laufende Verringerung des Preisniveauanstiegs und die bereits erfolgte erste Zinssenkung der Europäischen Zentralbank weisen bereits darauf hin, dass kaum noch Gründe für steigende Zinsen existieren. Daher sieht der Hamburger Fixed Income-Spezialist nordIX AG perspektivisch die Zinsen etwa ein Prozent unter dem derzeitigen Niveau.
„Es ist also kein Rückfall in Zeiten negativer Zinsen zu erwarten, es findet vielmehr eine kapitalmarktfreundliche Rückkehr zu normalverteilten Märkten statt. Aber zugleich müssen ausschüttungsorientierte Anleger davon ausgehen, dass das gewohnte hohe Zinsniveau nicht mehr dauerhaft garantiert sein wird. Daher ergibt es Sinn, sich mit entsprechenden Strategien die aktuell attraktiven Zinsen langfristig zu sichern, um sich mit Blick auf die kommende Zinswende zu positionieren“, sagt nordIX AG-Vorstand Claus Tumbrägel. Das Haus managt drei etablierte Strategien für ausschüttungsorientierte Anleger: „nordIX European Consumer Credit Fonds“, „nordIX Renten plus“ und „nordIX Anleihen defensiv“.
„nordIX European Consumer Credit Fonds“ steht im Fokus
Er eröffnet als erster Fonds in Deutschland Anlegern den Zugang zu europäischen Konsumentenkrediten, führt zu einem laufenden Return von rund 6,5 Prozent und für dieses Jahr zu einer Renditeprognose nach Kosten von sechs bis sieben Prozent. Ebenso bietet die Konsumentenkredite-Strategie die Spezialisierung auf eine nicht mit dem Kapitalmarkt korrelierte Assetklasse. Die Kredite des Portfolios werden über Online-Marktplätze in acht europäischen Ländern erworben (Litauen, Finnland, Schweden, Niederlande, Island, Belgien, Schweiz, Slowakei), und das mit hoher Granularität: Die durchschnittliche Kredithöhe liegt bei ca. 800 Euro. Diese hohe Granularität des Geschäfts macht es möglich mit statistischen, datenbasierten Methoden exakte Prognosen hinsichtlich Ausfallwahrscheinlichkeiten und Renditen zu errechnen.
Claus Tumbrägel betont: „In allen europäischen Ländern gibt es einen Zinsvorteil für Investoren und für Kreditnehmer für Kreditabschlüsse über Online-Marktplätze, und die Vergleichbarkeit mit Bankangeboten ist gegeben. Nicht nur im Vergleich mit Anlageprodukten von Banken erweisen sich Investments in Konsumentenkredite als attraktiv. Die volatilitätsarme und stetige Performance-Entwicklung zeigt sich auch im Vergleich mit hergebrachten Rentenfonds, die insbesondere unter der Zinswende im Jahr 2022 gelitten haben.“
Themen:
LESEN SIE AUCH
Halbjahresbilanz: Fondsbranche verwaltet über 4.300 Mrd. Euro
Fondsgesellschaften verwalteten für Anleger in Deutschland insgesamt 4.311 Milliarden Euro per 30. Juni 2024 und erreichen damit die Rekordmarke vom Jahresende 2021. In den letzten zehn Jahren hat sich das Vermögen nahezu verdoppelt (30. Juni 2014: 2.239 Milliarden Euro). Das entspricht einer Steigerung von im Schnitt knapp sieben Prozent pro Jahr.
Ratenkreditzinsen auf niedrigstem Stand seit einem Jahr
Zinsen für Ratenkredite sind im Juni auf 6,75 Prozent gesunken. Im Vergleich zum Vormonat Mai sind die Kredite um 0,14 und seit Dezember 2023 um insgesamt 0,52 Prozentpunkte gesunken, sind im langjährigen Vergleich aber immer noch teuer.
„nordIX Renten plus“: Banken- und Versicherungsanleihen erweisen Stärke
Mit Erfolg konzentriert sich der Anleihenfonds auf europäische Banken und Versicherungen. Regelmäßig liegt die Ausschüttungsrendite jenseits von drei Prozent, auch die kumulierte Wertentwicklung ist positiv.
Niedrigster Stand seit Juni 2023: Kreditzinsen fallen unter 7 Prozent
Die Zinswende erreicht den Ratenkreditmarkt. Im Februar sind die mittleren Zinsen der über Verivox abgeschlossenen Ratenkredite auf 6,99 Prozent gefallen. Das ist der niedrigste Stand seit Juni 2023.
Fondsbranche: Geschäftsjahr 2023 fällt beachtlich aus
2023 war von geopolitischen Krisen, einer anhaltenden Inflation sowie der Rückkehr der Zinsen geprägt. Vor diesem Hintergrund erzielte die Fondsbranche mit insgesamt 63 Milliarden Euro in Fonds und Mandaten ein beachtliches Neugeschäft.
Deckungsgrad von Pensionsplänen auf Rekordhoch
Das Pensionsvermögen der DAX 40-Unternehmen legte 2023 um 22 Mrd. Euro zu während gleichzeitig der Wert der Pensionsverpflichtungen um 23 Mrd. Euro stieg. Dies führt dazu, dass der Deckungsgrad mit 81 Prozent erneut einen historischen Höchststand erreicht.
USA plant Bitcoin-Reserven - Beginn einer neuen Ära der globalen Krypto-Politik
Wird Trump eine strategische Bitcoin-Reserve ankündigen? Sollten die USA diesen Schritt wagen, könnte ein globaler Dominoeffekt folgen, der Bitcoin endgültig als Bestandteil nationaler Finanzstrategien etabliert.
Für wen sich ein Wechsel in die Private Krankenversicherung lohnt
Der Wechsel von der gesetzlichen Krankenversicherung (GKV) in die private Krankenversicherung (PKV) erscheint für viele Versicherte als eine attraktive Möglichkeit, um Kosten zu sparen und von individuell gestaltbaren Leistungen zu profitieren.
Schwarzbuch Börse 2024: Missbrauch und Skandale auf dem Kapitalmarkt
Das Schwarzbuch Börse 2024 beleuchtet erneut zahlreiche Missstände im deutschen Kapitalmarkt.
Vier Schlüsselthemen für die globalen Aktienmärkte im Jahr 2025
Von den Auswirkungen der KI-Welle bis hin zu geopolitischen Verschiebungen: Matt Benkendorf, Chief Investment Officer bei Vontobel Quality Growth, beleuchtet in einem Marktkommentar die vier zentralen Themen, die die globalen Aktienmärkte im Jahr 2025 prägen könnten.
Die Nominalzins-Illusion: Warum die Deutschen zu zinsverliebt sind
Trotz der geopolitischen Unsicherheiten gebe es kein Vorbeikommen an den Aktienmärkten, meint Thomas Meier, Portfoliomanager bei MainFirst.
„Fast alle Währungen verlieren an Wert – Gold bleibt stabil“
Gold erweist sich als stabiler Wertaufbewahrer, insbesondere in Zeiten von Inflation und Währungsabwertung. Im Interview erläutert Rick de los Reyes, Sector Portfolio Manager und Head of Commodities bei T. Rowe Price, wie Vermittler den langfristigen Wert von Gold erklären können.